今日盘面

  A股三大指数集体调整,创业板指领跌。截至收盘,沪指跌0.43%,深成指跌1.29%,创业板指跌1.87%。

  盘面上,可控核聚变概念大涨超6%,大幅领先于其他概念,天力复合、海陆重工、航天晨光、利柏特涨停。煤炭震荡走强,云煤能源、安源煤业涨停。

  核污染治理早盘大涨,捷强装备、沪江材料、中电环保等股涨停。港口航运表现活跃,国航远洋、宁波远洋、兴通股份涨停。旅游景点下午异动拉伸,长白山涨停。

  下跌方面,DRG、芯片、BC电池等板块跌幅居前,佰维存储20CM跌停。整体两市个股涨跌参半,其中2800多只个股翻红。

  两市成交金额7878亿,较上个交易日缩量348亿。北向资金全天净卖出52.69亿,其中沪股通净卖出11.19亿,深股通净卖出41.51亿。

  后市展望

  随着稳预期、稳增长、稳就业的政策落地,可预期国内经济未来将逐步向好。在人民币升值趋势下,北向资金有望持续净流入A股市场。

  指数经历过前段时间的极度缩量和强势股补跌之后,上周放量反弹,结合当前市场走势和情绪来看,A股春季躁动行情或正逐步展开。

  策略上,看好全球产业发展趋势下的人工智能、半导体等泛科技领域,估值低、景气度高的创新药、国防军工等,以及受益于美元下跌、国内恢复进口关税的有色、煤炭等板块。

  板块展望

  短期机会:

  可控核聚变:可控核聚变创新联合体的成立为可控核聚变发展奠定了扎实的基础。

  目前可控核聚变技术路线主要有:重力场约束核聚变、磁约束核聚变和激光惯性约束核聚变三种,其中磁约束核聚变的装置主要包括托卡马克、仿星器及磁镜等。

  随着高温超导等关键技术的突破,大量资本开始介入可控核聚变行业,加快了其商业化步伐。Keytone ventures预测,2022—2027年全球核聚变市场规模从2964亿美元增长至3951亿美元,复合增速达6%。

  中长期机会:

  华为合作

  华为在智能手机、赋能自动驾驶等领域的技术创新,有望带动其相关的消费电子、汽车产业链向更具备竞争力的方向发展。

  (1)华为手机:华为目标在2024年出货6000万~7000万部智能手机,目前相关供应厂商订单饱满,后市有望带动消费电子需求复苏;

  (2)华为汽车:通过华为深度赋能,新款问界M7搭载华为鸿蒙智能座舱3.0、HUAWEIADS2.0高阶智能驾驶系统、HUAWEIDriveONE增程电驱平台等黑科技。后续华为和奇瑞、江淮等还有多款合作车型即将推出,华为赋能汽车产业链景气度将持续向上;

  (3)华为鸿蒙:目前鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台,生态持续走向繁荣。PC端有望成为鸿蒙生态下一个“主战场”,技术、生态等方面已经具有重要基础,有望进一步打开鸿蒙长期成长空间。

  国资改革

  央企国企是高端制造、航空航天、基建、通信等领域的国家队和主力军,是构建社会主义现代化产业体系的支柱力量,起到发挥经济发展与转型的压舱石作用。

  央企国企“价值重估”,有利于促进市场更好地发挥资源配置功能。目前央国企普遍具有低估值、高股息率的优势,后市在政策引导、分红提升、基本面改善等重要牵引力的作用下,将推动央国企估值回归合理的水平。

  热点聚焦

  1、军工异动拉升,投资性价比凸显

  华西证券研报认为,站在当下,军工是为数不多的具备明确拐点的行业,停滞两年的装备订单即将重启,判断未来两年将迎来补偿性增长。

  同时,国防军工(中信)指数已经回到2020年7月水平,据2021年底最高点已跌1/3。板块2024年将迎来景气度和估值的双重提升,投资性价比突出。

  2、关税恢复,煤炭板块震荡走高

  根据国务院关税税则委员会公布《中华人民共和国进出口税则(2024)》税则显示,2024年1月1日起,恢复煤炭进口关税。普通税率为20%;特惠税率为0;协定税率基本为0;最惠国税率中,无烟煤、炼焦煤、褐煤为3%,其他煤为6%。

  3、可控核聚变创新联合体正式成立,核电持续活跃

  12月29日,由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。会议表示,今年以来,国务院国资委启动实施未来产业启航行动,明确可控核聚变领域为未来能源的唯一方向。

  此外,12月29日,经国常会审议,决定核准金七门核电项目1、2号机组与太平岭核电二期工程3、4号机组。